2008年3月12日 星期三

海外台股ETF 首重資產配置

台股強強滾,國內投資人有必要去買海外台股ETF嗎?業者認為,買海外台股ETF是站在資產配置角度來投資,持有美金部位,又想將資金留在海外布局的投資人最適合。
 寶來證券國際金融部執行長陳烜台指出,有些高資產客戶想長期持有美元部位,就算美元持續走弱,也不想在短期內將美元轉換成其他貨幣,這類客戶就可以將弱勢貨幣拿來投資強勢市場,如台股、澳洲等股市,站在資產配置上,是可以利用美元資產在海外操作台股ETF。
另外,群益投顧協理鄭武隆也認為,有美金部位的投資人最適合投資美國掛牌的EWT,台股的淨值會反應台幣升值,一樣可以獲得台幣升值的利多。

不過,中信證券海外投資理財部資深經理溫宗憲則認為,沒有美金部位,也怕麻煩在半夜交易美股的民眾,大可不必捨近求遠透過複委託買海外台股ETF,在台灣買ETF或股票就行。
就國內台股ETF和海外台股ETF投資報酬率孰優?最今年以來看,截至三月十日止,台灣五十(TW五○)投資報酬率為負三‧○一%,美國掛牌的EWT為五‧一二%,再以一年投資報酬率來看,台灣五十為一二‧八八%,EWT再度勝出為二○‧七七%。

鄭武隆指出,受惠於台幣升值,反映出美元計價的ETW表現較佳,若依同幣別計算,則台灣五十反而勝出。
比較台灣五十和EWT成本與賦稅,前者管理費為一年○‧三二%,證券交易稅稅率為賣出價格○‧一%,低於一般台股的○‧三%;EWT管理費一年為○‧六八%,外國人無賦稅,但是有美國籍投資者就得併入所得。