2008年3月21日 星期五

抗通膨債券基金報酬率 跟著物價走

油價、農產價格的飆漲,讓通膨問題成了二○○八年投資市場的關注焦點!通膨是現階段各國擔憂的問題,不過,法人指出,有一種「抗通膨債券基金」報酬率卻跟著通膨走,通膨率愈高這種債券基金愈受惠,對於擔心通膨壓力可能影響債券價格的投資人來說是種另類選擇!

目前國內有二檔專注抗通膨標的的債券基金,一是景順歐元通脹掛鉤債券基金、一是友邦投顧總代理的MFS全盛通脹調整債券基金,據理柏資訊統計至三月十四日為止,以台幣計價來看,前者近一年報酬率可達十六.一九%、後者也有六.二四%!另外,像群益多重收益組合也有約一成多的比重投資在歐美的抗通膨債券。
景順投信指出,一般債券投資者為追求穩健投資報酬,因此具備一定的實質利息才能對抗通膨,像「歐元通膨連動債券」投資目標正以觀察歐元區物價指數與各地區的通膨數據,作為債券價值調整的依據,當通膨壓力揚升時,與通膨連動債券價值呈現正相關;此外,通膨連動債券指數較市場各類名目債券波動性低,能為投資者追求明確而實質的回報與穩健收益。